애플의 약 150조원 자사주 매입? 자사주 매입 랭킹(순위)

안녕하세요 여러분 오늘은 자사주 매입에 대해서 알아보겠습니다! 

 

5월 3일 (로이터) - 애플의 분기 실적과 전망이 목요일 기대를 초과하여, 아이폰 제조사는 사상 최대 규모의 자사주 매입 계획을 공개했습니다. 이 발표 이후, 애플 주식은 연장 거래에서 6% 상승했습니다. 애플은 현금 배당금을 4% 인상하고, 또한 1,100억 달러 규모의 추가 주식 매입 프로그램을 승인했습니다. 이번 매입은 회사 역사상 가장 큰 규모입니다. 분기 매출은 감소했으나, 분석가들의 예상보다 적었고, CEO 팀 쿡은 현재 분기에 매출이 다시 성장할 것임을 예상했습니다. 자사주 매입 발표 후 주가는 하루 만에 10% 이상 상승했습니다.

 

 

자사주 매입이란 무엇일까요?

자사주 매입은 회사가 시장에서 자신의 주식을 구매하는 행위입니다. 이는 다양한 목적으로 실행됩니다:

• 주식 가치 증대: 자사주 매입으로 시장에서의 주식 수가 감소하면, 주식 가치가 상승할 수 있습니다.
• 자본 구조 최적화: 기업은 부채와 자본의 비율을 조절하여 재무 안정성을 높이거나 투자자들에게 더 매력적인 조건을 제공하기 위해 자사주를 매입합니다.
• 배당 수익률 향상: 주식 수가 감소하면 이익이 남은 주식에 더 많이 분배되어 배당 수익률이 증가합니다.
• 인수 위협 방어: 자사주 매입을 통해 주식의 주요 지분을 확보함으로써 적대적 인수를 방어할 수 있습니다.

자사주 매입은 회사의 재무 상태와 시장 상황에 따라 다르게 평가되며, 항상 긍정적인 결과를 보장하지 않습니다. 매입의 타이밍, 규모 및 이후의 주가 동향을 신중하게 고려해야 합니다.

 

자사주매입 From Dall-E

 

자사주 매입의 동기와 영향에 대해 자세히 살펴보겠습니다

• 과잉 현금 활용: 투자 기회가 부족할 때, 기업은 자금을 유휴 상태로 두지 않고 자사주 매입으로 전략적으로 활용하여 재무 건전성과 주주 가치를 지원할 수 있습니다.
• 세금 효율적인 보상: 배당과 비교하여 자사주 매입은 세금 효율적일 수 있으며, 배당은 여러 단계에서 과세되는 반면 자사주 매입은 한 번의 과세만을 포함할 수 있습니다.
• 통제력 강화: 기업 성장과 주주 수 증가로 인한 의사 결정 복잡성과 내부 권력 다툼을 방지하기 위해 주식 매입을 통해 주주 수를 줄이고 남은 주주들의 영향력과 투표권을 증가시킬 수 있습니다.
• 저평가 신호: 회사가 자사주 매입을 시작하면 시장에 주식이 저평가되었다는 신호를 보낼 수 있습니다. 이는 시장의 잘못된 가격 책정을 수정하고 투자자들의 회사 미래 전망에 대한 신뢰를 높일 수 있는 전략입니다.

 

자사주 매입의 효과

긍정적 효과:

• 주당 이익(EPS) 증가: 자사주 매입을 통해 유통되는 주식 수가 감소하게 되면, EPS가 상승하게 됩니다. 이는 투자자들에게 중요한 평가 지표입니다.
• 주가 지지: 시장에서 주식의 공급이 줄어들면 주가 상승 압력이 생겨 주주들에게 혜택을 줄 수 있습니다.

잠재적 단점:

• 기회 비용: 자사주 매입에 투입된 자금은 운영 확장, 연구 개발 등 다른 투자 영역에서 높은 수익을 창출할 기회를 제공할 수 있었습니다.
• 재무 위험: 자금 대출을 통해 자사주를 매입할 경우 부채가 증가하며, 경제 상황이 나빠질 경우 신용 등급이 하락할 위험이 있습니다.
• 일시적 효과: 자사주 매입에 따른 주가 상승은 기업의 실질적 성장 없이는 일시적일 수 있습니다.

최근 자사주 매입 동향:

• 3위 메타 플랫폼스: 2023년 9월까지의 12개월 동안, 메타 플랫폼스는 약 260억 달러를 자사주 매입에 사용했습니다. 이는 이전에 이사회에서 승인된 400억 달러의 매입 계획의 일환입니다. 2022년에는 280억 달러가 사용되었습니다. 이는 메타 플랫폼스가 자사주 매입을 지속적인 중요 재무 전략으로 채택하고 있음을 보여줍니다.

 

• 2위 알파벳 인크 Class A: 같은 기간 동안, 알파벳은 약 607억 달러를 자사주 매입에 할당했습니다. 이는 S&P 다우존스의 데이터에 기반합니다. 2023년 4월, 이사회는 추가로 700억 달러의 자사주 매입 프로그램을 승인하였습니다. 이는 회사가 주주 가치를 우선시하고 큰 규모로 투자할 의지가 있음을 나타냅니다.

 

• 1위 애플: 애플은 동 기간 동안 830억 달러를 자사주 매입에 사용했습니다. 이는 대규모 자사주 매입을 한 기업 목록 중 가장 큰 규모입니다. 2023년 회계연도에는 775.5억 달러를, 2022년에는 894억 달러를 자사주 매입에 사용했습니다.

 

자사주 매입 From Dall-E

 

 

그리고 현재 애플은 사상최대의 자사주 매입에 150조 원 정도의 쓴다고 합니다. 

 

여러분의 생각은 어떠신가요? 

 

Source:

YahooFinance

Reuters

MarketBeat