실리콘 밸리 은행 (Silicon Valley Bank's) 추락

오늘은 최근 화제가 되고 있는 실리콘 밸리은행에 대해서 잠시 알아보겠습니다.

 

 

 

 

실리콘 밸리 은행의 파산은 2008년 워싱턴 뮤추얼 이후 미국 역사상 두 번째로 큰 은행 부실로, 캘리포니아 금융 보호 및 혁신 부서에 의해 폐쇄되었습니다. 이로 인해 글로벌 시장에 충격파가 전달되었으며, 정부와 기술 CEO들은 SVB의 갑작스러운 파산의 영향을 제한하기 위해 필사적으로 노력하고 있습니다.

 

 

실리콘 밸리 은행 FROM FORBES

이어서 뉴욕에 본사를 둔 시그니처 은행도 폐쇄되었으며, 이는 미국 은행 역사상 세 번째로 큰 부실입니다.

 

실리콘 밸리 은행은 세계에서 가장 유명한 기술 금융업자 중 하나입니다. 1983년에 설립되어 기술 업계 종사자를 대상으로 하였으며, 벤처 캐피털 후원 회사와 스타트업에 대한 무수한 자금을 공급하였습니다.

 

SVB의 주요 고객층은 입출금 계좌, 신용 한도 및 콜러블 대출을 제공하는 기술 회사뿐만 아니라, 개인 계좌 및 모기지를 가진 기업 창업자도 포함됩니다. 은행은 2022년 말에 $209B 달러의 자산을 보유하고 있어 미국에서 16번째로 큰 은행 중 하나입니다.

 

실리콘 밸리 은행의 폐쇄는 2021년 은행이 대출을 줄이고 초기 팬데믹 시점의 기술 붐으로부터 얻은 수십 억 달러를 장기간 미국 정부 채권과 모기지 채권에 투자하게 된 결정 때문입니다. 미국 연방준비제도가 이자율을 인상하면서 은행의 투자 가치가 떨어졌고, 그 결과 고객 인출 요청에 대응하는 능력이 제한되었습니다.

 

은행은 지난 수요일 자산 확보를 위해 약 $21B의 채권을 대규모로 매각하였으나 큰 손실을 입었고, 주식 발행을 통해 자본을 조달하려는 시도도 하고 있었습니다.

 

목요일에는 SVB가 $2.25B 의 주식을 판매할 계획과 적자 발표를 하였습니다. 이에 은행 주식 가격이 60% 이상 하락하였고, 일부 벤처 캐피털 회사들은 자사 포트폴리오의 기업들이 SVB에 예치금을 인출하도록 요구하여 은행의 유입자금이 줄어들게 만들었습니다.

 

금요일, 미국 규제 당국은 은행을 폐쇄하고 $175B의 예치금을 동결시켰습니다. 이 사건은 시장을 충격으로 이끌었고 미국 은행들의 시가총액을 $100B이상 흔들었습니다.

 

 

미국 규제 당국자들이 실리콘밸리은행(SVB)을 폐쇄한  2일 후,연방 예금 보험 공사(FDIC)는 Signature Bank를 인수했습니다.

 

암호화폐 산업에서 큰 대출 업무를 하고 있던 상업은행 Signature Bank는 2022년 말에 $110B의 자산과 $88.5B  예금을 보유하고 있었습니다. 지난 9월 기준으로 거의 4분의 1의 예금이 암호화폐 산업에서 왔지만, 은행은 작년 12월에 암호화폐 관련 예금을 $8B 줄일 것을 발표했습니다.

 

미국 규제 당국자들은 SVB의 추락 이후 은행 위기를 더 이상 발생시키지 않기 위해 시스템적 위험(systemic risk)을 근거로 Signature Bank를 폐쇄했습니다.

 

 현재 실리콘 밸리 은행은 미국 연방정부 소유가 되었습니다. 연방 예금 보험공사(FDIC)는 은행의 모든 예금을 독점하고, 주식 시장에서의 주주들은 손실을 볼 전망입니다. 미국 외에 캐나다, 영국, 중국 등에 실리콘 밸리 은행이 있었지만, 이들은 독립적인 사업체로 존속됩니다.

 

SVB의 붕괴 이후 미국 은행 시스템에 대한 영향은 아직까지 명확하지 않습니다. 그러나 바이든 대통령은 은행 규제 강화를 약속하면서 미국 은행 시스템이 안전하다고 말했습니다. 미 연방준비은행도 시장 불안에 영향을 받는 은행 및 금고와 같은 기관들의 예금과 안정성을 보호하기 위한 새로운 은행 기간 자금 프로그램을 발표했습니다. 

 

실리콘밸리 은행의 붕괴는 인플레이션과 금융 안정성 위험 관리 사이의 긴장을 고조시키고 있습니다. 

 

지난주까지 시장은 미국 중앙은행이 다가오는 몇 달 동안 기준 금리를 또 1% 인상할 것으로 예상하고, 2024년까지 금리 인하를 미룰 것으로 예측하고 있습니다. 그러나 월요일에는 미국 연방준비제도가 다음 회의에서 금리를 인상하지 않을 것으로 예측하고 있으며, 이번 여름에 금리 인하를 고려하고 있다는 것이 가격에 반영되고 있습니다.

 

금리 전망의 급격한 변화는 전 세계 채권 시장을 혼란스럽게 만들었습니다. 미국 2년 만기 국채 수익률은 지난 3 거래일 동안 100bp 하락한 것으로, 1980년대 이래로 가장 빠른 하락폭을 기록했습니다. 

 

 

주요 우려 중 하나는 2021년 말 기술 부문이 큰 하락세에 직면하면서 투자자들이 계속해서 투자를 꺼리고 있다는 것입니다. 지난해 평가가 크게 하락하였습니다. 

 

다른 우려는 수년간 스타트업들에게 핵심 금융 역할을 해온 SVB의 사라짐이 이미 투자자들의 관심이 줄어든 상황에서 지난 몇 년간 일자리 창출과 부의 창출을 이끌어낸 스타트업들이 이미 감축된 지출을 더욱 강요할 수 있으며, 투자금도 더욱 제한될 가능성이 있습니다.

 

감사합니다~

 

Source:

https://www.theglobeandmail.com/business/article-silicon-valley-signature-bank-collapse/?login=true 

What happened to Silicon Valley Bank, and what its collapse means for banks and investors